Ok, efter 6 timmars kamp och "googlande" kunde jag äntligen få det här att fungera. Problemet berodde på en konflikt med kontonamnet. Här är stegen jag följde för att rätta till det
1) Avinstallerade SQLservern
3) Återinstallerade den med följande ändringar
- I serverkonfigurationsavsnittet ändrade jag kontonamnsuppgifterna till "NT AUTHORITY/LOCALSERVICE" (under installationsprocessen)
Kom ihåg att ställa in den som "NT AUTHORITY/NETWORKSERVICE" om LOKAL SERVICE inte är tillåten.