Detta borde fungera, även om jag inte kan garantera dess effektivitet. Per kommentar, här är en uppdatering som drar tillbaka alla poster med pris som är lika med maxpriset per postnummer.
SELECT *
FROM products p1
WHERE p1.state = 'NJ'
AND p1.price = (select max(price) from products p2
where p1.zip_code = p2.zip_code)
http://www.sqlfiddle.com/#!2/98f6d/2