Svaret satt precis framför mig hela tiden.
I SQL Server Management Studio 2008 finns en Debug-knapp i verktygsfältet. Ställ in en brytpunkt i ett frågefönster för att gå igenom.
Jag avfärdade den här funktionen i början eftersom jag inte tänkte gå in i den lagrade proceduren, vilket du kan göra med lätthet.
SSMS gör i princip vad FinnNK nämnde med MSDN-genomgången men automatiskt.
Så enkelt! Tack för hjälpen FinnNK.
Edit:Jag borde lägga till ett steg där för att hitta det lagrade proceduranropet med parametrar som jag använde SQL Profiler på min databas.