LocalDB är en speciell version med låg effekt av SQL Server-motorn, som inte är installerad som en Windows-tjänst, utan lanseras (gjord för att köras) på begäran av ADO.NET-klienten som öppnar en anslutning till den. Den är avsedd för enanvändarscenarier, och inte för någon produktionsanvändning - för produktion bör du använda SQL Server Express (eller högre)
Jag har ett blogginlägg som jämför de olika motorerna här:http://erikej.blogspot.dk/2011/01/comparison-of-sql-server-compact-4-and.html