Enligt dokumentationen för PropertyValueException, om du ställer in ett nullvärde i en egenskap som deklareras not-null="true" och sedan försöker bevara/uppdatera den, får du detta undantag.
Se http://docs.jboss.org/ hibernate/orm/3.5/javadoc/org/hibernate/PropertyValueException.html
Du bör ta bort attributet not-null="true" från konfigurationen (eftersom standardvärdet för not-null är falskt) och sedan ska databasen infoga standardvärdet som du angav i konfigurationen för dig (i det här fallet '1 ').
[UPPDATERA]
Jag hade föredragit att lägga detta som en kommentar i fujys svar men jag får inte kommentera andra svar än. Fungerar det som förväntat om du tar bort attributet 'not-null' (som jag visar nedan)? Jag tror att det är det som orsakar undantaget som du får.
<property name="isActive" type="java.lang.Short">
<meta attribute="default-value">1</meta>
<column name="IsActive" />
</property>