Oracle har konceptet med en DBLink, och SQL Server har konceptet med en länkad server. Båda dessa funktioner låter dig söka efter data från två separata databaser.
Här är en länk med instruktioner för att ställa in en Oracle DBLink till en SQL Server DB...
http://www.dba-oracle.com/t_database_link_sql_server_oracle.htm
Och här är en länk med instruktioner för att ställa in en SQL Server Linked Server till en Oracle DB...
http://support.microsoft.com/kb/280106
Se även detta SO-inlägg...
SQL-sats som förenar Oracle och MS SQL Server