Returnera en SQL-datatyp, t.ex. VARCHAR2. Jag skulle också rekommendera att inte använda WHEN OTHERS. Du behöver inte heller en fråga på dual:
create or replace
function IS_NUMBER(str in varchar2) return varchar2
IS
n number;
BEGIN
n := to_number(str);
return 'Y';
EXCEPTION WHEN VALUE_ERROR THEN
return 'N';
END;