Du måste förmodligen
CREATE EXTENSION pgcrypto;
först.
Att kryptera saker gör dem dock inte "säkra". Anta inte att genom att bara kryptera data faktiskt uppnår de säkerhetsmål du försöker uppnå.
Se:
- Lagra krypterad data i Postgres
- https://dba.stackexchange.com/q/24370/7788
- https://dba.stackexchange.com/q/59154/7788
... och många andra.