Den ställer in hur databasservern sorterar (jämför textbitar). i det här fallet:
SQL_Latin1_General_CP1_CI_AS
delas upp i intressanta delar:
latin1
gör att servern behandlar strängar med charset latin 1, i princip asciiCP1
står för Code Page 1252CI
skiftlägesokänsliga jämförelser så att 'ABC' skulle vara lika med 'abc'AS
accentkänslig, så 'ü' är inte lika med 'u'
P.S. För mer detaljerad information, se till att läsa @solomon-rutzkys svar.